数字货币总流动性5亿美元，虚假繁荣的背后是脆弱的市场

CoinMarketCap 最近推出了一种流动性指标，旨在跟踪整个加密市场的实际交易量。Crypto.iq 指出，在 CMC 流动性指数页面上列出的 54 家加密货币交易所中，包括大多数主要交易所，总流动性只有约 3. 5 亿美元。如果统计其他交易所，总流动性可能约为 5 亿美元，约占加密货币总市值（约 2400 亿美元）的0.2%。这意味着卖出 1,000 到 10,000 个比特币就足以“崩盘”市场价格。

数字货币（图片来自网络）

“Ripple 60%、ACT 70%、BCD 80%、DNT 65%、EOS 30%、GNX 75%、HSR 70%、Mana 60%、Qtun 40%……”去年1月16日，这行文字在多个微信群中传播。对于大多数不相关的人来说，这只是一串不起眼的字符。但对于那些从事数字货币交易的人来说，这是一个真正的痛苦，每个百分比对应一个数字“代币”从月初的高点下跌了多少。这是“币圈”历史上从未见过的断崖式下跌。当然，在此之前，一轮近乎疯狂的暴涨也刷新了人类数字货币的历史数字货币恐慌指数，随之而来的是主流创投圈支持的区块链双相障碍。有人用“飓风”来形容这个风口。他们不眠不休地研究和讨论这项技术。这是许久未见的集体兴奋。看来，错过几天，就真的错过了一个时代。

比特币作为最主流、最强大的数字货币，在那三天经历了巨大的暴跌。截至 2018 年 1 月 18 日凌晨，比特币价格仅为 10,396 美元，较 1 月 16 日的 15,174 美元价格下降了 1/3，与两周前的最高点 19,299 美元相比几乎“减半”。相比之下，在一度引起币市恐慌的2017年9月4日，比特币价格仅下跌了300美元，不到这一跌幅的1/10。2018年1月18日上午，比特币和数字货币小幅反弹。但市场依然动荡。

数字货币“减半”（图片来自网络）

比特币在 2017 年 10 月下旬开始飙升后，数字货币的受欢迎程度已经恢复。之前代币市场被诟病的三大问题：代币的垃圾邮件、项目欺诈、银行家控制不仅没有得到解决，反而已经诞生。三种新“玩法”：分叉币、私募投资和区块链炒作。这些炒作不仅损害了币圈普通投资者的利益，也进一步助长了资金火爆的假象。

分叉币，顾名思义，来源于区块链中“分叉”的概念。比特币早期的分叉是对比特币区块扩容问题的一种折中解决方案。一个典型的分叉币操作是：通过公布分叉币，按1:1的比例给每个用户一个特殊的新“分叉币”和“糖果”。用户在分叉后普遍获得新币后数字货币恐慌指数，自然会产生交易需求。这个时候可以引导舆论，强制交易所上币，用户数量和交易需求都很大。币种在交易所上市后，分叉币持有者先用一定的资金筹集分叉币，制造一种追逐的假象，然后将自己“预挖”的分叉币卖出套利。

定向增发和代投不是传统意义上的金融定向增发，而是指一些与项目关系密切的人在项目代币发行前，能够以较低的价格获得一定数量的代币。他们可以以第二次涨价的方式将这个代币数量转售给其他用户，或者收取一定的费用。由于代币上市后的价格预期非常高，这些“私募”的股份一出来就会被扫地出门。

私募及代理投资（图片来自网络）

区块链炒作，迅雷万科币推出后，迅雷股价和市值借助区块链概念大幅上涨，引发众多传统互联网公司利用“区块链”概念重新炒作。由于巨大的用户优势和品牌优势，传统互联网公司在进入区块链时往往能得到投资者的认可。同时，区块链技术在一定程度上确实有利于提供场景。虽然无法直接发行 ICO 代币，但互联网公司可以通过炒作类似于“VR 概念”的股价升值，或者通过销售特殊的积分终端来受益。

在这个虚假的“币圈”繁荣中，有的新人入市，有的老者认清形势后出来，但区块链是一项不容错过的伟大技术，也比以往任何时候都更考验就业和决策. 老百姓的智慧，数字货币要慎重考虑，但有借鉴意义。