安静而遥远，选项球员 2022

众所周知，我扎根这个论坛7年了，一直在总结和反思自己的实战，所以没有所谓的年终总结（或者说我已经做过“内期权交易者的独白”），只有不断的前瞻性和实战。

2021 年回顾

1：年初，我在狂热的气氛中坚持做空300ETF。一度被网友热议为“走在破产的边缘”。春节期间不得不看《药神》。 ”，学习掌握“男子钢管舞”，准备去“时尚”。当然，均值回归理论终于奏效了，在1月底和2月底两次将失败变为胜利：因此创造了我选择的第八件武器——逆向永动机。

2：2020年底，因有网友发文感叹可转债遭遇资金抽水，大跌，我发了一个公众号，标题为“给陷入可转债的兄弟们的忠告”，其中一个是诀窍是增持可转债+做空300指数。这一策略一度陷入较为被动的境地，但坚持了下来，均值回归之光照亮了前进的道路。 2021年底，大家在转债板块都取得了丰厚的回报，300指数全年下跌。这个公众号可以“吹嘘建松神的光辉形象”滚仓是用盈利加仓吗，但实际上，我本人除了选项外，根本没有插手。任何字段。

3：早在年初就预测了两个加权指数的大顶大底，结果神奇地应验了。这才是量化分析的真正示范。

4：我2月底开始做多，用看跌牛市价差组合（其实是废纸保护）来代替股权头寸。结果正常情况下，人家10月份会有怀孕结果，而我满5250的底卖位到年底才出炉，有网友笑称“我怀了哪吒” ”。

5：因为300指数全年一直在低估值震荡，所以50手的底仓几乎等于没钱，但实际收益亮眼，靠底仓+移动仓位策略，依靠持有+网格的策略，这些交易赚的钱远远超过底部仓位的初始保费收入。

6：量化对冲基金下半年入市，对300指数造成较大抛压，所以我可能是第一个意识到看涨期权买家风险的告密者。一系列公众号文章反复用数据来纠正市场上看涨期权风险有限、收益无限的虚假事实。并且在8月底，在网友的帮助下，我们进行了一次“买/卖vs.押注”，用事实验证了近几个月的看涨期权是一个长期投资难以克服的转仓问题选项。但是，如果你选择了深度价内看涨期权，那么收益率相当于卖出价内看跌期权的“非凡”理解是对理性认识的重新升华。

7：因为我坚持卖家的策略，我的帖子被网友渲染为卖家的基地。但是，我一直承认我不公开推荐双重销售策略。卖出并不意味着双重卖出。 12月初的一轮短线大起大落，非常彻底地暴露了这种双卖策略的弊端。然而，除了在警惕低位隐藏浪的状态下谨慎双卖的教训外，大家并没有意识到另一个风险：为了赢得2020年7月的预期暴涨，在这次上行攻击中移动期权的实质性风险过程（包括买进、卖出卖出和卖出卖出回购）。

8：也是因为看了上面的流程，我明白了一个道理：期权不适合普通投资者！因为无论是上涨还是下跌或横盘整理，它最终都会赔钱。对于普通投资者来说，很多教科书式的理论其实是有误导性的。很明显，卖家的胜率很高，但专家告诉你，买家的好处是无限的。显然期权是工具，你需要研究和判断标的股票和风险控制，但专家告诉你，一堆希腊字母让你享受调整参数的乐趣。而我2021年的全部收入来自一个很简单的收入：低买高卖！ （在期权方面，应该是低卖高卖，买平仓，把期权当作股票）

2022 年展望

1月1日，我的2022年K线预测及操作要领已通过微信公众号“简松硕期权”推送给大家。事实证明，平和远大，淡泊志向，低调前行，才是天道之道。

2022年的实战将在此继续，希望大家继续获得启发和感悟！

附上2021年度300的购销率（PCR）曲线供大家参考（2021年上半年我没关注50滚仓是用盈利加仓吗，所以数据没有列出）。

300ETF 基金规模数据

50ETF 基金规模数据

期权论坛波动率指数

上海ETF期权卖出比率数据：