Tether，币圈中央之母，USDT的发家史

一个机构在市场上获得了铸币权，唯一要做的就是打开印钞机。

2019 年 1 月 3 日，比特币社区庆祝创世区块诞生 10 周年。

1 月 4 日，比特币价格跌至 3820 美元。

币安推出Launchpad，交易所开启IEO模式，其他交易所争相模仿。

尼克·萨博 (Nick Szabo) 表示，在中央银行无法信任政府债券或被迫在国际制裁下运作的情况下，比特币可用于补充国家黄金储备。

Bitwise Cryptocurrency Fund 已向美国证券交易委员会提交申请推出比特币 ETF。

2月14日，摩根大通正式宣布将推出与美元挂钩的加密货币JPM COIN。

2月24日，比特币触底反弹，涨至4199美元。

芝加哥期权交易所Cboe再次向美国SEC提议修改现有规则。 如果修改后的规则获得批准，它可以推出比特币挂钩的交易所基金 ETF。

3 月下旬，美国证券交易委员会推迟了 VanEck 和 Bitwise 资产管理公司提交的 ETF 申请的决定期限。

4 月 4 日，比特币价格上涨至 5256 美元。

4 月 25 日，纽约州总检察长办公室 (NYAG) 将 USDT 发行方 Tether 及其母公司 Bitfinex 告上法庭。 两人被指控多项重大违规行为，并进一步猜测Tether涉嫌挪用8.5亿美元的USDT储备金帮助Bitfinex补足缺口。

USDT是锚定美元发行的稳定币，起源于MasterCoin。 其联合创始人 Brock Pierce 是加密货币风险投资的资深人士。 参与创立了MasterCoin和USDT的前身RealCoin。 Alliance、Block.one、Blockchain Capital联合创始人，Coinbase早期投资人。

2012年，iFinex在香港成立，后成为Bitfinex和Tether的母公司。 Bitfinex 于 12 月成立。 CEO 是 Jan Ludovicus van der Velde，CSO 是 Philip Potter，CFO 是 Giancarlo Devasini。

2013年通过Blockchain Capital参与以太坊ICO，成为以太坊最大投资人。 他通过Block.one平台和BM为EOS筹集了超过7亿美元。 2018年，他被福布斯杂志评为加密货币行业最富有的20人。 人们。

2013年7月31日，MasterCoin正式上线，通过ICO募集了5120枚比特币，价值约50万美元。 这些资金主要用于围绕 MasterCoin 生态系统的项目开发和支付奖金。

MasterCoin 协议有双重优势，首先，它可以利用比特币网络，从它的流行度和高水平的挖矿算力中获得高度的安全性。 其次，在比特币和 MasterCoin 之间创建新代币变得更加容易。

2014年7月10日，基于Omni的USDT正式发布。 USDT和Omni的关系就像以太坊和ERC20 Token的关系。 Omni-based USDT地址和比特币地址格式相同，等待交易确认也和比特币一样。 相同的。

2014年11月下旬，Bitfinex的CSO Philip Potter和CFO Giancarlo Devasini将注册地的马恩岛RealCoin更名为Tether。

用户可以随时使用USDT和USD进行1:1兑换。 Tether公司严格遵守1:1准备金保证，即发行1个USDT代币，其银行账户将有1美元的保证金。 Tether 的 CTO 和联合创始人 Craig Sellars 表示，用户可以通过 SWIFT 将美元电汇到公司提供的银行账户，或者通过 Bitfinex 交易所兑换成 USDT，赎回美元是反向操作。

为了获得客户取款的支持，Tether 必须找到与传统银行的合作。 作为在波多黎各储备美元的银行Noble Bank的联合创始人，Brock Pierce和另一位前华尔街高管John Betts。

John Betts 试图收购面临破产的 MT.GOX。 布洛克皮尔斯和前联邦调查局局长路易斯弗里同时参与其中。 Louis Freeh 还是律师事务所 Freeh Sporkin & Sulivan (FSS) 的联合创始人，FSS Sulivan 的高级合伙人 Eugene 也是 Noble Bank 的顾问。

2015年2月USDT发布后，Bitfinex宣布支持USDT交易，随后Poloniex交易所也宣布支持USDT。

2017年3月，富国银行冻结了Bitfinex在台湾的三个银行账户，并停止了美元汇款业务。

当 Noble Bank 于 2017 年 4 月接管 Bitfinex 的银行业务时，岛上国际金融实体 (IFE) 持有的现金及其等价物在一年内从 1.91 亿美元飙升至 33 亿美元。

2017年9月4日国内禁止数字资产和虚拟货币交易后，中国交易所将目光转向场外交易（OTC）进行法币兑换，USDT开始成为市场上一颗闪亮的明星。

为 Tether 服务的财务审计公司 Friedman LLP 出具评估报告，称未对 Tether 公开的银行账户进行相关评估，并表示该公司的资金可能进行了代币和现金兑换业务以外的其他投资活动. .

2017 年 11 月，一位名为 Bitfinex'ed 的推特用户发帖称，Bitfinex 通过 USDT 操纵比特币价格，并声称 Tether 没有证据证明“每一枚 USDT 都有一美元做后盾”。

2017 年 12 月，美国商品期货交易委员会向 Bitfinex 和 Tether 发出传票。

2018 年 1 月 24 日，网络上出现了针对 Tether 的匿名举报。 其主要内容如下：

Tether 的发迹并不是靠有机的业务发展，而是靠自己立足于市场行情。

1、2017年3月29日至2018年1月4日，Tether共发行91次USDT，48.7%的BTC价格暴涨发生在USDT发行后2小时内。

2. Bitfinex充提数据存疑，需加强审计。

3、如果上述可疑行为得到证实，则可以预见BTC价格暴跌30-80%。

这份报告揭示了 USDT 和 BTC 价格飙升之间的强相关性，但举报人随后也表示，这份报告的目的不是指责 Tether 违规，而是敦促 Tether 进行审计。 举报人提出，Tehter 应该由信誉良好的会计师事务所进行审计，并建议“四大”会计师事务所参与此事。

1 月 28 日晚间消息，Tether 与审计公司 Friedman LLP 的合作关系正式结束，短期内无法进行审计。

2017年11月底至2018年1月，USDT发行量迅速增至18亿枚，市值增长400%。 12 月 4 日周末仅发行了 5 亿枚 USDT。

3月21日凌晨3点左右，USDT增发3亿枚。

6月25日增发2.5亿个USDT，5月和6月共增发5亿个USDT。

10月7日，一家名为Proof of Research的媒体发文《警告：Bitfinex无力偿债收回资产（深度报道）》质疑Bitfinex现已资不抵债，并警告用户收回资产。 USDT流通市值为27亿美元。

10 月 8 日，Bitfinex 澄清未破产，Noble Bank 停止与 Bitfinex 和 Tether 的合作，寻求出售。

10月15日，USDT闪崩，跌破0.88美元。 赵东在微博上表示，Bitfinex/Tether 的 CFO Giancarlo 刚刚向我展示了他们在 Noble Bank 的美元余额只有 66.78 美元，而且他们的美元资产已经全部安全转移到其他银行。

10 月 25 日，Tether 官方宣布销毁 5 亿枚 USDT，留下 4.4 亿枚 USDT 用于未来的 USDT 发行。

11 月初，Tether 发行了 18.3 亿美元的资产凭证，并陆续从市场回购 USDT，流通市值缩水至 17 亿美元，其中 12 月 4 日周末增发 5 亿美元。

在与 Noble Bank 停止合作后，找不到与传统银行合作的 Bitfinex 最终选择了支付公司 Crypto Capital 提供法币兑换服务。

2019年4月之前，USDT发行仅基于Bitcoin Omni协议。之后，为巩固稳定币龙头地位，Tether开始脱离Onmi网络，扩展至其他公链。 基于Ethereum、Tron、EOS公链，发行了不同的版本。 泰达币。

以太坊ERC20有6次，TRON有3次，Omni只有1次，发生在4月24日，但这是增发总量最高的一次，增发6亿美元。 整个4月的增发总额高达7.459亿美元，增发总市值超过30亿美元。

4 月 25 日，纽约州总检察长 Letitia James 在一份新闻稿中表示，加密交易所 Bitfinex 损失了 8.5 亿美元，随后“挪用”了 Tether 的储备资金，秘密进行弥补。

詹姆斯表示，Bitfinex 帮助他处理了总部位于巴拿马的第三方支付处理公司 Crypto Capital 的 8.5 亿美元，没有任何书面合同或担保，这使得 Bitfinex 和 Tether 资金的“部署”显得合法合理。

8.5 亿美元的资金损失调查始于 2018 年，当时该公司将 8.5 亿美元的客户和公司资金移交给 Crypto Capital 以处理客户的提款请求。 然而，在接下来的几个月里，Crypto Capital 未能处理来自 Bitfinex 的这些请求，因为这些资金被冻结在葡萄牙、波兰和美国的几家不同银行中。 清除。

纽约州总检察长办公室表示，已获得法院命令，要求 Bitfinex 停止将资金从 Tether 的储备金转移到 Bitfinex 的银行账户，禁止 Bitfinex 从 Tether 借款，停止向高管支付任何股息或其他股息，以及支付文件和信息。

法院还命令 Bitfinex 和 Tether 提供詹姆斯办公室要求的文件，以调查潜在的欺诈行为并在 5 月 3 日之前进行合作。

Bitfinex 迅速做出回应，官方声明否认了纽约总检察长的说法，称 8.5 亿美元的损失完全是纽约总检察长恶意编造的谣言，“我们被告知，这些加密资金并没有丢失，但实际的扣押和保护。” 他还表示，他一直在积极努力行使自己的权利和补救措施，释放这些资金，没有损失。

4 月 26 日，赵东在电报群发帖称，他与 Bitfinex 官方进行了沟通，Bitfinex 官方确认了几件事，回应了投资者的各种质疑：

先是司法部冻结了 8.5 亿美元的 Crypto Capital，随后纽约州总检察长表示 Bitfinex 资不抵债。 Bitfinex 表示，这是典型的美国黑社会行为。

Bitfinex否认有任何资产损失，并承认资金被冻结的事实。 Bitfinex 相信自己完全可以应对。

8.5亿美元的冻结金额是正确的。 它被冻结在葡萄牙、波兰和美国的几家不同的银行中。 Bitfinex 2018 年的利润约为 4 亿美元，而支出仅为 1200 万美元。 他们将部分利润储备用于向客户提取现金。

赵东与Deltec的高管聊天（Deltec Bank是Tether的银行合作伙伴，总部在巴拿马）。 Deltec 高管一致认为 Bitfinex 没有损失资金usdt可以直接兑换美金吗，并表示纽约州总检察长没有针对 Bitfinex 的执法权，也没有进一步冻结 Bitfinex 和 Tether 资金。

赵东问Bitfinex的高管Giancarlo Devasini，100%冻结的资金都可以解冻，只需要等几周。 赵东认为，这些资金属于用户，不属于Bitfinex，美国政府无权冻结。

消息传开后，数据持续显示Bitfinex的冷热钱包有大量BTC和USDT的提现和转账。 根据数据：

4 月 26 日早上 6 点 35 分，大约 17,250 个比特币从 Bitfinex 被提取。

4 月 26 日上午 11 点左右，一位大会计师将 3999 BTC 转入了一个不知名的钱包。

4 月 26 日下午 15:03，共转出 17,377 BTC。

4月26日晚21:40，转出约2443万USDT。

4月26日22:19，约500万USDT转出。

4月29日，赵东在微博上表示，如果Bitfinex借此机会发行平台币应对危机，这次又有多少人会选择继续信任和支持Bitfinex？ 我的建议是发行与冻结的8.5亿美元对应的平台币，只回收锁定对应的USDT，对支持用户给予相应的奖励。

Bitfinex 接受了赵东的建议，通过 IEO 发行平台币 LEO，总量 10 亿。 对于全球发行，在一定条件下触发销毁机制后，回购每月不少于27%的利润并销毁LEO。

5 月 13 日，Bitfinex 首席技术官 Palo Ardoino 在推特上证实，在短短 10 天内通过私募 LEO 代币筹集了 10 亿美元。 说：“我们行业内外的民营企业和巨头，每家投资都在1亿以上。此外，还有大量的内外部用户，每家投资都在100万以上。”

在LEO的白皮书中，Bitfinex财报数据的盈利部分触目惊心。 2017年，Bitfinex团队成员35-60人，净利润3.26亿美元； 2018年60-90人，净利润4.04亿美元。

Bitfinex历史上曾发生过3起严重的比特币盗窃事件，损失高达1亿美元。 令人惊讶的是，它没有破产。

最严重的一次发生在 2016 年 8 月 2 日，当时 Bitfinex 有 12 万个比特币被盗，仅次于 MT.GOX。 Bitfinex 的解决方案是用一个 BFX 代币代表一美元来偿还给用户。

Tether、Bitfinex、Noble Bank 在同一个利益网络上，连接中央银行、银行和交易所。 当一家印钞厂被美国政府冻结后，Bitfinex 的解决方案是再开一家印钞厂。

在比特币的牛熊周期中，Bitfinex 依靠服务费的利润，不断回购这些对外发行的债权人代币，最终换成了 USDT。 2020年1-5月期间增发25次，印钞量高达21.5亿USDT。 2020年至10月，市值突破近160亿美元usdt可以直接兑换美金吗，成为加密市场总市值排名前三的加密资产。

USDT一直在沿着央行的路径在增发的道路上狂奔。 在充斥市场的同时，失去的可能是用户的信任。 Tether 的路在何方？

时间拉回到2019年4月：

4 月 30 日，特斯拉马斯克在推特上问 V 神，在以太坊上可以开发哪些功能。 V神回答问题严谨，列举了以太坊的5大应用开发。

1) 全球可访问的金融系统，包括支付、价值存储以及保险等进一步应用； 无需中介从 Facebook 帐户登录到以太坊帐户登录的身份； 和信任网络...

2）所有可以上链的记录，保证安全，简化验证流程； 尝试新的人类组织结构； 所有通过支付渠道实施的小额支付应用...

3）个人数据隐私保护机器学习市场（你付钱给我，我让你用我认证过的个人隐私数据来实现你想要的功能）...

4) 旨在奖励优质内容发布者的加密经济或小额支付机制； 尝试新的市场设计，例如高频批量拍卖、组合拍卖和自动做市商。

5) 网络链接或基于激励的网状网络的 P2P 市场； 为目前缺乏资源的人创建身份、声誉和信用系统； 分散的名称服务器选择。

5月29日，Bakkt宣布比特币期货开始进入测试阶段。

6月1日，被誉为货币营销之王的波场创始人孙宇晨出价456万美元（约合人民币3154万元）为股神巴菲特举办的慈善午餐会，后因突发肾结石取消午餐会. 各国媒体纷纷报道，随后孙宇晨的微博也被正式关闭。

6月18日，全球拥有27亿用户的互联网巨头Facebook发布Libra白皮书。 比特币价格涨至近1.3万美元，26日涨至近1.4万美元。

7月1日，瓦努阿图警方逮捕了PlusToken的6名创始成员，涉案金额超过200亿元人民币，其中包括201721比特币BTC。

7 月 15 日，比特币价格跌破 10,000 美元。

8月6日，莱特币在区块高度84万完成第二次减半，区块奖励从25减为12.5，比特币再次突破1.2万美元。

9 月 10 日，Coinbase 宣布投资 DeFi 生态，向借贷协议项目 Compound 和 dYDX 投资 100 万美元，并通过名为“USDC 指导基金”的方式直接使用 USDC 投资支持其项目的发展。 币安随后发布了 DeFi 研究报告。

9月23日，纽约证券交易所母公司ICE创建的加密货币交易所Bakkt上线。 日交易量仅为71个BTC，到12月底，日交易量超过6601个BTC。

10月，美国SEC否决了Bitwise Asset Management与NYSE Arca平台合作提交的比特币ETF申请。

10月24日，中央政治局集体对外表示，要把区块链作为核心技术自主创新的重要突破口，加快推进区块链技术发展和产业创新。 比特币价格在 24 小时内飙升 35%，从 7400 美元飙升至 10000 美元。

10 月 29 日，比特大陆创始人吴忌寒突然向员工发出内部信，称解除詹克团在比特大陆的所有职务，比特大陆内部开始硬分叉。

11月14日，北京市地方金融监管局发布《关于交易场所分支机构未经批准开展业务活动的风险提​​示》。

11月18日，央视焦点访谈栏目聚焦“区块链”乱象。 随着区块链的兴起，危害最大的乱象出现在数字货币上。 这些项目只是将区块链概念与金融知识、货币混为一谈，浑水摸鱼，普通人难以辨别，极具欺骗性。

11月21日，全球第二大比特币矿机制造商“嘉楠耘智”登陆纳斯达克，成为比特币历史上第一家上市公司。

11月22日，中国人民银行上海总部印发《加强监管防范打击虚拟货币交易行为》，对上海市开展虚拟货币相关活动专项整治。

11 月 25 日，比特币价格从 9000 美元继续下跌至 6500 美元，跌幅近 30%。

11月28日，央行副行长范一飞出席“第八届中国支付清算论坛”时表示，央行法定数字货币DCEP已基本完成顶层设计、标准制定、功能研发、联调联测，下一步将合理选择区域、场景、服务范围进行试点验证，稳步推进数字法币的引入和应用。